Tarihte Gerçekleşmiş En Büyük 10 Finans Balonu

En İyi İkili Opsiyon Komisyoncuları 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Sıralamada birincilik! En iyi ikili opsiyon broker!
    Yeni başlayanlar için mükemmel seçim! Ücretsiz eğitim ve
    demo hesabı! Kayıt bonusu!

  • Binomo
    Binomo

    Güvenilir ikili opsiyon broker!

Tarihte Gerçekleşmiş En Büyük 10 Finans Balonu

Bu yazı dizisinde aralıklarla aşağıdaki finans balonlarından bir tanesi ele alınarak ondan bahsedilecektir.

  1. 1636 Hollanda Lale Soğanı Balonu
  2. 1720 Mississippi Balonu
  3. 1720 South Sea Balonu
  4. 1927-1929 Hisse Senedi Fiyatları Balonu
  5. 1985-89 Japonya Emlak ve Hisse Senedi Balonu
  6. 1985-89 Finlandiya, Norveç ve İsveç’teki Emlak ve Hisse Senedi Balonu
  7. 1992-1997 Asya Ülkeleri Emlak ve Hisse Senedi Balonu
  8. 1990-1999 Meksika’daki Yabancı Yatırımların Aşırı Artışı
  9. 1995-2000 ABD’deki Tezgâh Üstü Piyasalar Hisse Senetleri Balonu
  10. 2020 Yunanistan Hükümeti Devlet Borçları Krizi

1. 1636 Hollanda Lale Soğanı Balonu

Lale çılgınlığı, diğer adlarıyla Lale balonu ve Lale spekülasyonu, Hollanda Altın Çağı’nda lale(Tulipa) soğanlarının fiyatlarının aniden aşırı derecede yükselip daha sonra çöküşe geçtiği döneme verilen isimdir. Balonların en eski ve en tuhaflarından biri olan bu örnek 1636 ile 1637 yıllarında yaşanmıştır. Lale soğanı ilk kez Kanuni Sultan Süleyman zamanında Hollanda büyükelçisi tarafından İstanbul’dan alınıp Hollanda’ya getirilmiş ve tanıtılmıştır. Zaman içerisinde lale, bir lüks ve statü sembolü haline gelmiştir. Şubat 1637’de, Lale Çılgınlığı’nın doruk noktasında, laleye dayalı sözleşmeler yetenekli bir zanaatkârın yıllık gelirinin 10 katına satılmıştır. Kısa vadede zengin olma güdüsü ile ortaya çıkan Lale Çılgınlığı ve benzer spekülatif balonlar tarihte varlıkların el değiştirdiği birçok piyasada çeşitli mallara hücum şeklinde görülmüştür. Bu bağlamda ortaya çıkan ve ilk kitlesel çılgınlık olarak tanımlanan Lale Çılgınlığı, Hollanda ekonomisini uzun vadeli bir krize sürüklemiştir. Bu olay genelde tarihteki ilk spekülatif balon (veya ekonomik balon) olarak bilinir. Lale çılgınlığı terimi günümüzde varlık fiyatlarının gerçek fiyatlarından sapmasını ifade eden bir benzetme olarak kullanılmaktadır.

Ekonomi tarihinin ilk spekülasyonu olarak kabul edilen ve İngiliz gazeteci Charles Mackay’ın “Olağanüstü Kitlesel Yanılgılar ve Kalabalıkların Çılgınlığı” kitabı ile popüler olan Lale Çılgınlığı, başta Hollanda olmak üzere birçok ülkeyi etkisi altına almıştır. Bu kitapta lale çılgınlığının ulaştığı nokta çeşitli anekdotlarla da desteklenmektedir. Bu anekdotlardan bir tanesi aynı zamanda meraklı bir botanist olan İngiliz bir kâşif ile ilgilidir. Hollanda gezisi sırasında varlıklı bir Hollandalı’nın bahçesinde gördüğü lale soğanını küçük cep bıçağı ile soyup inceleyen kâşif, soğanı daha küçük parçalara ayırarak incelemeye koyulur. Bu sırada durumu fark eden ev sahibi hışımla İngiliz kâşifin yanına giderek ne yaptığını sorar. “Dünyanın en ilginç soğanını inceliyorum.” cevabına “O bir Admiral Van der Eyck.” diye karşılık verir. Nazikçe teşekkür eden kâşif, gördüğü bu ilginç soğanın adını kaydetmek için not defterini çıkarır ve ev sahibine ülkelerinde bu soğanların yaygın olup olmadığını sorar. İngiliz kâşif bu tür soğanların ülkede oldukça yaygın olduğunu, isterse kendisine hepsini gösterebileceğini söyleyen ev sahibinin teklifini kabul eder. Sokakları ve insan güruhlarını geçtikten sonra kâşif ev sahibinin kendisini yargıcın huzuruna getirdiğini fark eder ve merakına yenik düşerek parçalara ayırdığı soğanın dört bin florin değerinde olduğunu öğrenir. Üzerinde araştırma yaptığı lale soğanının değeri olan dört bin florin karşılığında senet imzalayana kadar hapiste tutulur. Bu, lale çılgınlığının geldiği noktayı en iyi açıklayan anekdotlardan bir tanesidir.

1630’lu yıllarda Hollanda’da savaşların geride kalmasının da yarattığı olumlu hava ile hisse senetlerinin değeri artmış, konut fiyatları yükselmiş, insanlar bu tür değerleri ve malları spekülatif amaçlarla alıp satmaya başlamışlardı. Aynı dönemde talep artışı ile spekülatif amaçlı alım satımlar lale soğanı için de yapılmaya başlandı. Bu talep artışı lale soğanı fiyatlarının artmasına ve giderek özel lale piyasaları oluşmasına yol açtı. Hollanda’da o tarihte ortalama yıllık ücret 200 ile 400 gulden arasında değişiyordu. Lale soğanlarının fiyatı ise 200 – 250 gulden aralığına kadar fırlamış, yani bir çalışanın yıllık ücretine eşit hale gelmişti. 1636 yılında lâle soğanları Hollanda’nın çeşitli bölgelerinde satışa sunulmuştu ve bu sayede toplumun tüm üyeleri adeta lâle ticaretine teşvik edilmişti. Birçok kişi aniden zengin oldu. Herkes lâle tutkusunun sonsuza kadar süreceğini, dünyanın her tarafından zenginlerin Hollanda’ya gelerek ne fiyat istenirse istensin ödeneceğini hayal etti. Sahip oldukları lâle soğanlarına daha yüksek kar marjıyla alıcı bulmayı umut eden halk, fiyatları gitgide yukarı çekiyordu. Fiyatlar yükseldikçe yükselmiş, geleceğe dönük sözleşmeler yapılmıştı. Bu tür sözleşmelerle lale soğanı alanların bunları daha pahalıya satarak para kazanacakları inancında olmaları da fiyatları yukarı çeken başka bir etmendi. 3 Şubat 1637 tarihinde bütün piyasa alaşağı oldu ve lale sözleşmelerinin alıcısı kalmadığı anlaşılınca sözleşme sahipleri lale yetiştiricilerine sözleşme borçlarını ödeyemediler.

Lale piyasası böylece çöktü ve fiyatlar hızla düştü. Balon patlamış, lale yetiştiricileri de spekülatör sözleşme sahipleri de büyük zararlarla karşılaşmışlardı. Ne yazık ki, tüm tarafları tatmin etmek oldukça zordu, bu yüzden halkın büyük bir kısmı ciddi zararlara uğradı. Lale yetiştiricileri, laleleri almayan sözleşme sahiplerini dava ettiler. Davalar aylarca sürdü, ama paraların ödenmesi hiçbir zaman tam olarak gerçekleşmedi. Panikleyen spekülatörler hükümetten yardım isteyerek, lâle sözleşmelerinin yüzde on fiyatla iptal edilebilmesini sağladı. Her şeye rağmen, lâle çılgınlığı son bulduğunda, Hollanda derin bir ekonomik bunalımın içine girmişti.

2. 1720 Mississippi Balonu

1700’lü yılların başında Fransa Hazinesi’nin başı dertteydi. Devlet, harcamalarını karşılayabilmek adına piyasaya sürekli düşük ayarlı para sürüyordu. İçindeki altın miktarı giderek azalan paralar halk tarafından kabul edilmez olmuştu. Tam bu sırada, İngiltere’de kanun kaçağı olan İskoç asıllı John Law, Fransa’ya geldi. Law bir ekonomistti ve kısa süre önce (1705) “Money and Trade Consider’d with a Proposal for Supplying the Nation with Money”(Para ve Ticaretin Tarihçesi ve Ülkede Para Arzı için bir Öneri) başlıklı makaleyi kaleme almıştı. Fransız Maliye Bakanı’nı, bu makalede bahsettiği teorilerini uygulamak için ikna etti.

Law’un 2 Mayıs 1716’da kurduğu La Banque Générale isimli özel banka, Fransa’da ilk defa kâğıt para çıkardı. Sermayesinin dörtte üçü devlet parasından oluşmaktaydı ve devlete bunun karşılığında senet verilmişti Paralar %100 altına endeksliydi. Elindeki banknotu La Banque Générale’e getiren herkes eksiksiz olarak altın teslim alabiliyordu. Daha önce tedavülde olan düşük ayarlı paralardan bıkmış olan halk, Law’un kâğıt parasına büyük ilgi gösterdi. Kısa sürede para, endeksli olduğu altına kıyasla prim yaptı. Yani insanlar, saf altına kıyasla La Banque Générale banknotlarına daha fazla para ödemeye hazırdılar.

4 Aralık 1718’de banka devletleştirildi ve La Banque Royale adını aldı. Banknotların tedavülü mecburi hale getirildi ve paralar kral tarafından garanti altına alındı. Zorunlu tedavülün sağladığı serbestlikten yararlanan Law, piyasaya devamlı para sürdü. Ama yeni arz nedeniyle paranın değeri düşmüyordu, çünkü Law çok dâhiyane bir düzen geliştirmişti. Bu düzen ise şöyle işliyordu; Law, aynı senelerde deniz ticaretiyle uğraşan birkaç şirketi de alarak Compagnie Perpetuelle des Indes (Mississippi) Şirketi’nin başına geçti. Şirket, Fransa’nın Amerika’daki sömürgeleriyle yapılacak tüm ticareti tekeline alıyordu. Bu sayede tüm denizlerde bir ticari monopol haline geldi. Halk, şirketin müthiş derecede kârlı olacağına inandı ve şirket hisseleri kapışılmaya başlandı. Şirket hisseleri, yalnızca La Banque Royale’in banknotlarıyla alınabiliyordu. Böylece arz edilen banknotlar için gerekli talep yaratılmış oldu. Aşırı arz (yani enflasyon) fiyat artışına ve paraya güvensizlik duyulmasına yol açmadı. Mississippi Şirketi’nin hisseleri büyük bir hızla yükseliyordu. Law, Louisiana’nın zenginliğini etkili bir pazarlama planıyla abartılı ölçüde artırdı ve mükemmel bir spekülatif balon yarattı. Şirket hisselerine talep o kadar fazlaydı ki, hisse artırımlarında yatırımcıları sıraya sokmak gerekiyordu. Bir hisse artırımı sırasında, yatırımcılardan birine haksızlık yapıldı ve söz konusu kişi elindeki hisseleri satıp La Banque Royale’den altın çekmeye karar verdi. Ne de olsa söz konusu banknotlar %100 altına endeksliydi (daha doğrusu öyle olmaları gerekiyordu). Ancak tabii ki kasadaki altın artık tedavüldeki banknotları karşılayamıyordu.

Bankadan altın çekildiğini duyan Law küplere bindi ve altın çekimlerini yasakladı. Ancak bu, daha da büyük sorunlara yol açtı. Yatırımcının güveni bir kez sarsılmıştı. Mississippi Şirketi’nin hisseleri, yükseldikleri hızla düşmeye başladılar. Sonunda şirket hisseleri tamamen değersiz oldu. 1720’nin sonunda Law, XV. Louis’nin vekili olan Orléans Dükü II. Philippe tarafından görevlerinden alındı. Ardından Law önce Fransa’ya, daha sonra da Belçika’ya gitti. “Mississippi Balonu” da bu şekilde sona ermiş oldu.

Gelmiş Geçmiş En İyi 13 Ekonomi Filmi!

İnternet sitemizde ekonomi bilimine merak salmış okurlarımıza konu ile ilgili galeriler, filmler ve yazılar paylaşmaya devam ediyoruz. Bu yazımızda bireyselyatirimci.com’da yayınlanmış ekonomiye ilgi duyan herkesin bayılacağı en iyi 13 ekonomi filmi ile sizlerleyiz! Filmler hakkında detaylı inceleme için ilgili filmin başlığına tıklayabilirsiniz.

En İyi İkili Opsiyon Komisyoncuları 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Sıralamada birincilik! En iyi ikili opsiyon broker!
    Yeni başlayanlar için mükemmel seçim! Ücretsiz eğitim ve
    demo hesabı! Kayıt bonusu!

  • Binomo
    Binomo

    Güvenilir ikili opsiyon broker!

13 Kazan Dairesi (Boiler Room)

Seth, kiralık evinde kendine ait küçük çaplı bir kumarhane işleten uzun süre önce kötü giden okul hayatından dolayı okuldan atılmış, babasıyla arası hiç de iyi olmayan, uyanık ve meraklı bir gençtir.Kısa yoldan zengin olmayı hedefleyen Seth, bunun için çalışmak yerine; kendine piyango talihlilerini, borsacıları ve kolay yoldan zengin olan meslekleri örnek alır…

12 Büyük Kumar (Rogue Trader)

1995 yılında İngiltere’nin soylu bankası Barings Bank’ın Singapur ofisinde vadeli işlem piyasalarından sorumlu Nick Leeson, piyasada müşterilerinin ve bankanın parasını adeta kumar oynarcasına yüksek risk alarak borsada para kazanmaya çalışan dealerdır. Hırsına yenik düşen Nick, illegal muhasebesel yöntemlerle banka ve müşterilerinin paralarındaki kayıpları…

11 Banka: Kelebek Etkisi (The Bank)

Jim Doyle, henüz küçük bir çocukken okulda dersine Centra Bank’tan konuk öğretmen olarak gelen bir bankacı ile tasarruf işlemleriyle tanışır. Daha küçük yaşlarındayken matematik dehası olduğu ortaya çıkar. Üniversitede de aldığı ekonometri dersleriyle borsadaki iniş ve çıkışları önceden tahmin edebildiği modellemeler icat eder. Bu modellemeyle küçüklüğünde tanıştığı Centra Bank’tan bir ortak çalışma…

10 Halk Düşmanları (Public Enemies)

John Dillinger, tüm insanlara içtenlikle davranan, şiddetten kaçınan ve büyük bunalım yıllarında halkın pek çoğunun ekonomik kriz sorumlusu olarak gördüğü bankaları hedef almış banka soyguncusu olmasına rağmen bazı çevrelerde bir halk kahramanı olarak anılmıştır. John Dillinger ve çetesi büyük banka ve iş yerlerini hedef alıp halkı taciz etmemeleriyle tanınıp halk arasında sevgi ve itibar…

9 Büyük Açık (The Big Short)

Filmde hedge(koruma amaçlı) fon yöneticisi, riskli varlıklarla fon yöneten iki kişi ve banka adına çalışan bir simsar olmak üzere 4 kişi büyük ekonomik krizi öncesinde sezerler. Ancak ne bankalar ne de hükümet bu söylemlere ısrarla görmezden gelir…

8 Oyunun Sonu (Margin Call)

2008 yılında yaşanan küresel finansal krizi anlatmak için çekilmiş filmlerden bir tanesi…Ünlü bir yatırım şirketinin kriz öncesinde yaşadığı finansal zorluklar sonrasında hızla işçi çıkartmaya devam eder. İşçi çıkartmaları o kadar yüksek boyutlara gelir ki artık şirketin…

7 Enron: Piyasanın Uyanıkları (Enron: The Smartest Guy In The Room)

Kenneth Lay 1942 yılında doğmuş, babası protestan rahibi olan fakir bir ailenin çocuğudur. Çocukluğundan beri herşeyin ileride daha iyi olacağına inanan Kenneth çocukluğundan beri farklı işlerde çalışmış, zengin olmanın hayaliyle yanıp tutuşan bir çocuktur. Doktorasını iktisat bölümünde yapan Kenneth Lay, zamanın Amerika’sında mevcut regülasyonların gevşetilmesi yönünde bir çok çalışmada bulunmuş…

6 Büyük Başarısızlık (Too Big To Fail)

Her şey, finansal sistem üzerinde yapılan serbestleşme (deregülasyon) ile başlar. Bunu, deregülasyonları insanlara kabul ettirmek için günümüzde de çok kullanılan ajitasyon aracıyla ( Amerikalıları ev sahibi yapmak, işlerini geliştirmek, ticareti canlandırmak vs.) kabul ettirilir. Ve sonunda ticari ve yatırım bankalarının küresel boyutta benzeri görülmemiş…

5 Para Avcısı (The Wolf of Wall Street)

Jordan Belfort, Henüz üniversiteden yeni mezun olmuş yetenekli bir gençtir. Amacı Wall Street’te çalışmak ve iyi bir borsacı olmaktır. Wall Street mülakatlarını geçtikten sonra daha işindeki ilk günde bulunduğu ortamdan çok etkilenmektedir. Borsacılık belgesini alana kadar hergün sadece işleme aracılık (dealer) işi…

4 İç İşler (Inside Job)

Oscar a aday olmuş yönetmen Charles Ferguson, İç İşler ile, hâlâ dünyayı kasıp kavurmakta olan 2008 ekonomik krizinin perde arkasındaki akıl almaz gerçekleri ilk defa gözler önüne seren bir filme imza atıyor. Faturası 20 trilyon doları aşan kriz, milyonlarca insanı evsiz ve işsiz bırakarak…

3 Kapitalizm: Bir Aşk Hikayesi (Capitalism: A Love Story)

Yönetmen Moore, filminde 2008 krizinin konularını belgesel tadında o kadar şahane işlemiş ki diğer filmlere parmak ısırtacak cinsten. 2008 kriziyle ilgili diğer filmlerden kendini konunun işlenme tarzıyla ayıran Moore, finans dünyasında yaşanan ört-basları bir bir açığa çıkartıyor ve bunun yanında filmin önemli kısmında halkın gücüne…

2 Wall Street: Para Asla Uyumaz (Wall Street: Money Never Sleep)

Wall street filminin devamı niteliğinde olan filmde Gordon Gekko’nun hapisten çıktıktan sonraki hikayelerini anlatılır. Birinci filmde konuya hiç dahil edilmeyen Gordon Gekko’nun kızı ve damat adayı dahil olur ve senaryonun büyük bir çoğunluğu bunların üzerinedir. Jacob Moore, Gekko’nun kızıyla evlenmek üzere olan, Amerika’nın en büyük aracı kurumu olan Keller Zabel’de başarılı bir trader’dır…

1 Wall Street 1987

Başrolde Charlie Sheen’in canlandırdığı karakter Bud Fox , okulunu yeni bitirmiş ve broker’lıkta çalışmaya başlamış çaylak bir broker’dır. Hayali, kısa sürede kendine yeni müşteriler toplayıp kendi brokerlik şirketini kurmak ve zengin olmaktır. İşlem yaptığı müşterilerine küçük de olsa zararlar veren Bud Fox, dar gelirinden hayli sıkılmış, 25 yıldan beri bir uçak firmasında teknisyen olarak çalışan babasının…

Para Swap Nedir?

Para swap, farklı para birimlerinin belirli bir vade aralığında birbiri ile takasını ifade eder. Şirketini faiz riskinden korumak isteyen bir kişi veya parasıyla swap yaparak daha fazla faiz getirisi elde etmek isteyen yatırımcılar bu işlemi yapabilir.

Biz örneğimizde daha fazla para kazanmak isteyen bir yatırımcı örneği verelim ve onun üzerinden gidelim.

Örnekle Para Swap(Swaplı Mevduat)

300.000 TL parası olan Aysun hanım parasını faize veya faiz cinsi yatırımlara yöneltmek istiyor. Piyasada 1 yıllık mevduat faiz oranları ise %10 civarında. Fakat Aysun hanımın yatırım danışmanı Mesut, para swap diye bir ürün anlatıyor ve bu yöntemle yine 1 yılda %11.65 getiri elde edebileceğini söylüyor: Aysun hanım şok, Aysun hanım iptal… %1.65 daha fazla kazanacağını duyunca gözleri adeta dolar işareti oluyor. Yatırım danışmanı Mesut, anlatmaya başlıyor:

Mesut bey, Aysun hanıma USD/TL paritesinde 1 yıl vadeli swap anlaşması yapacaklarını anlatıyor ve swap oranlarının 1 yıl vadede en yüksek getiriyi sağladığına değiniyor. Bankacı Mesut Bey, işlemlerle ilgili bilgi veriyor: “Aysun Hanım: Şuan piyasada USD/TRY 3,70 TL’den işlem görüyor. 1 yıl sonraki Forward kur ise 4,05 TL. TL’nin 1 yıllık faiz oranı %11.65, USD’nin 1 yıllık faiz oranı ise %2 civarında seyrediyor. Buna göre 1 yıl sonra %11.65 faiz getirisi elde etmek için şu işlemleri yapmamız gerekecek:

Spot piyasada yapılacak işlem

  1. Bugün, 300.000 TL’mizi 3,70 TL’den dolara çevireceğiz.
    1. (300.000/3,70= 81.081,10 USD)

  2. Dolara çevirdiğimiz parayı da %2 faiz oranıyla 1 yıllık faize yatıracağız.
    • (81.081 USD*2*1/100=1.621,60 USD faiz kazancı olacak.)

Forward Piyasada Yapılacak İşlem

  1. 1 yılın sonunda faize yatırdığımız 81.081,10 doları ve 1 yıllık faiz kazancı olan 1.621,60 doları TL’ye forward kur olan 4,05 TL’den dolarımızı bozacağız.
    • (81.081,10 USD + 1.621,60 USD = 82.702,70 USD yapar. 82.702,70 x 4,05=334.945,94 TL elimize geçen para miktarı)”

Örneğin sonucunda da gördüğünüz gibi Mesut beyin tavsiyesiyle Aysun hanım, parasıyla swap yaparak 300.000 TL’sini 334.945,94 TL yaptı. Yaklaşık 34.946 TL para kazandı.

Aysun hanım swap yapmak yerine parasını %10 faizle 1 yıllık vadeli mevduata yatırsaydı kazancı yalnızca 30.000 TL olacaktı. Para swap yapmak ile Aysun hanım, 4.946 TL daha fazla para kazanmış oldu. Bu arada, örneğimizde vergiler ve işlem maliyetlerini gözardı ettik, bilginiz olsun.

Gelelim önemli sorulardan birine: Biz nasıl hesaplayacağız? neye göre hesaplayacağız?

Para swap sorularını çözerken en fazla 1 bilinmeyene sahip olmanız gerekiyor. Bu bilinmeyen ya spot kur, ya forward kur, ya vade, ya USD faiz oranı ya da TL’nin faiz oranı olmalı. Bilinmeyeni ise aşağıdaki forward hesaplama formülü ile çözebilirsiniz.

Eğer bilinmeyen faiz oranları veya gün sayısı ise burada enterpolasyon yöntemini uygulamalısınız. Enterpolasyon gözünüzü korkutmasın, oldukça basit. İlerleyen zamanda enterpolasyon yöntemi ile ilgili yazı da yazarım.

Para Swap işlemi, bir spot işlem ile forward işlemin aynı anda ters yönlü yapılmasıdır… İki ürünün birleştirilmiş halidir.

Para Swap işleminde döviz kuru riski yoktur. Spot ve forward işlemlerini bugünden yaptığınızdan alış ve satış fiyatınız USD/TL kuru ne olursa olsun önceden bellidir.

Para Swap Oranlarının Takibi

Finansal piyasalarda para swapı gibi ürünleri takip etmek parasını genelde mevduatla değerlendiren yatırımcılar için ciddi öneme sahip. Türkiye piyasalarında da para swap 10 yılı geçkin süredir sürekli kullanılan bir ürün. Hatta para swap, bir ara dini inancı gereği faiz getirisi elde etmek istemeyen insanlara “hacı baba swapı”(swaplı mevduat) olarak pazarlanan bir üründür. Konu açılmışken bazı okurlarımız sormadan ben söyleyeyim: bu üründe faiz vardır. Para swap yaparak getiri elde edilen getiri – her zaman olmasa da – vadeli mevduat getirisinden daha yüksek olabiliyor. Bu yüzden paranızı teslim edeceğiniz kaliteli yatırım danışmanlarınıza sımsıkı sarılın. Bankacılık sektöründe bireysel yatırım danışmanları her ne kadar bu ürüne hakim olmasa da bilen ve müşterisine yapan bankacılar da tanıyorum.

En İyi İkili Opsiyon Komisyoncuları 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Sıralamada birincilik! En iyi ikili opsiyon broker!
    Yeni başlayanlar için mükemmel seçim! Ücretsiz eğitim ve
    demo hesabı! Kayıt bonusu!

  • Binomo
    Binomo

    Güvenilir ikili opsiyon broker!

İkili Opsiyonlar ve Forex Hakkında Her Şey
Bir cevap yazın

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: