Örnek opsiyon sözleşmesi

En İyi İkili Opsiyon Komisyoncuları 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Sıralamada birincilik! En iyi ikili opsiyon broker!
    Yeni başlayanlar için mükemmel seçim! Ücretsiz eğitim ve
    demo hesabı! Kayıt bonusu!

  • Binomo
    Binomo

    Güvenilir ikili opsiyon broker!

Örnek opsiyon sözleşmesi

Uzun Pozisyonlu Alım Opsiyonu

GARAN Spot Fiyatı:7.35

O_GARANE1015C8.00SO sözleşmesinin prim fiyatı 0.08TL

Sözleşme büyüklüğü=100 Lot

0.08 prim fiyatından 1000 kontrat call opsiyonu alındı(100.000 lot GARAN)

0.08*100*1000=8000 TL prim ödendi.

Max Zarar=8000 TL (ödenen Prim)

Net kar/zarar=50000-8000(ödenen prim)=42000 TL

Kısa Pozisyonlu Satım Opsiyonu

GARAN Spot Fiyatı:7.35

En İyi İkili Opsiyon Komisyoncuları 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Sıralamada birincilik! En iyi ikili opsiyon broker!
    Yeni başlayanlar için mükemmel seçim! Ücretsiz eğitim ve
    demo hesabı! Kayıt bonusu!

  • Binomo
    Binomo

    Güvenilir ikili opsiyon broker!

O_GARANE1015P7.00SO sözleşmesinin prim fiyatı 0.12TL

Sözleşme büyüklüğü=100 Lot

0.12 prim fiyatından 1000 kontrat Put opsiyonu satıldı.100.000 lot GARAN)

SPAN parametresine göre 147,000 TL teminat yatırıldı.

0.12*100*1000=12,000TL prim alındı(T+1’de)

Max Kar =12,000 TL alınan prim

Max Zarar= Sınırsız.

Bu opsiyon değersiz olduğundan, opsiyon alıcısı tarafından kullanıma konu olmaz.

Kar= Alınan prim 12,000 TL

© 2020 Gedik Menkul Değerler A.Ş. Bütün hakları saklıdır.

Viop Örnekleri

Vadeli İşlem Bist 30 Endeks Sözleşmesi Örnek

1 adet Bist 30 Endeks sözleşmesi için gerekli başlangıç teminatı 1120 TL’dir.

5 adet BIST 30 sözleşmesinde alım yapan yatırımcı 1120 x 5= 5600 TL başlangıç teminatı yatırmalıdır.

İlk İşlem Alış: 130,000

Sonraki İşlem Satış: 132,000

Alış İşlem Tutarı= 5 x (130,000 / 1000) x 100= 65,000 TL

Satış İşlem Tutarı= 5 x (132,000 / 1000) x 100= 66,000 TL

Kar= 66,000 – 65,000= 1000 TL

Yatırılan 5600 TL karşılığında 1000 TL kar elde edilmiştir.

Yüzde Kazanç: 1000/5600 x 100= 17,85

Vadeli İşlem Dolar Sözleşmesi Örnek

1 adet Dolar sözleşmesi için gerekli teminat 190 TL’dir. Sonraki dönem doların düşeceğini düşünen yatırımcı 5 kontrat satım yapmak için 190 x 5= 950 TL başlangıç teminatı yatırır.

Sözleşme büyüklüğü= 1000 $

İlk işlem satış: 3.8800

Sonraki işlem alış: 3.8500

Kar/ Zarar= (Satış Fiyatı-Alış Fiyatı) x 1000 x Sözleşme adedi

Kar/ Zarar= ( 3.8800 – 3.8500 ) x 1000 x 5= 150 TL

Yatırımcı 950 TL karşılığında 150 TL kar elde etmiştir.

Yüzde Kazanç: 150/ 950 x 100= 15.7

Alım Opsiyonu Alımı Örnek

Beklenti: X bir hisse senedi üzerine yazılan opsiyonda, hisse senedinin fiyatının artacağını düşünen bir yatırımcı, alım opsiyonu alarak bugünkü düşük fiyattan yararlanmayı hedeflemektedir.

X hisse senedi üzerine yazılan bir alım opsiyonuna ilişkin detaylar:

-İşlem tarihi: 1 Kasım 20-

-Vade sonu: 30 Kasım 20-

-Sözleşme Büyüklüğü: 100 adet

-Kullanım fiyatı: 7 TL

-Maliyet: 0,002 x 100= 0,2 TL

-Başabaş Noktası: 7+ 0,2= 7,2 TL

-Maksimum Zarar: 0,2 TL (Ödenen Prim)

Vade sonunda hisse senedinin spot piyasa değeri 7 TL üzerine çıktığında opsiyonu kullanmak, uzun taraf açısından karlı hale gelecektir. Hisse senedinin fiyatı ne kadar yükselirse opsiyonu kullanmak o kadar karlı olacaktır. Beklentinin tersinin oluşması durumunda, yani hisse senedinin fiyatının düşmesi halinde uzun tarafın zararı ödediği primle sınırlı olmakla birlikte, kar potansiyeli sınırsızdır.

Alım opsiyonu satan yatırımcının karı prim ile sınırlı iken, karşılaşabileceği zarar sınırsızdır.

Satım Opsiyonu Alımı Örnek

Beklenti: X bir hisse senedi üzerine yazılan opsiyonda hisse senedinin fiyatının düşeceğini düşünen bir yatırımcı, satım opsiyonu alarak elindeki menkul kıymetleri piyasa düşünce yüksek fiyattan opsiyonu yazan tarafa satabilmeyi hedeflemektedir.

-İşlem tarihi: 1 Kasım 20-

-Vade sonu: 30 Kasım 20-

-Sözleşme Büyüklüğü: 100 adet

-Maksimumu zarar: 0,008 x 100= 0,8TL (Ödenen Prim)

-Kullanım fiyatı: 10 TL

Vade sonunda hisse senedi fiyatının 6 TL olduğu düşünülürse elinde satım opsiyonu bulunan yatırımcı, opsiyonu kullanarak opsiyonu yazan tarafa (opsiyon satıcısı) elinde bulunan hisse senedini (elinde yoksa piyasadan 6 TL’ye alır) 10 TL’den satar. Hisse fiyatının yükselmesi durumunda ise, maksimum ödediği prim miktarı kadar zarar oluşacaktır.

Satım opsiyonu satıcısının karı aldığı primle sınırlıdır.

Değerli Yatırımcılarımız, 17 Ocak Cuma günü devreye alınacak olan akşam seansı uygulamasıyla 19:00-23:00 saatleri arasında Endeks Vadeli İşlem Sözleşmelerinde işlem yapılmaya başlanacaktır. Detaylı bilgi için lütfen tıklayınız.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu sayfalarda yayınlanan görüş, yorum, haber veya öneriler nedeniyle ortaya çıkacak ticari kazanç veya kayıplardan Şeker Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

BİST hisse verileri, haberler, tahvil-repo, serbest piyasa verileri en az 15 dk. gecikmelidir. Dünya borsa endeks verileri kapanış verileridir. BİST isim ve logosu “Koruma Marka Belgesi” altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’te ait olup, tekrar yayınlanamaz. Finansal veriler FOREKS aracılığıyla sağlanmaktadır.

VİOP İşlem Örnekleri: Resimli Anlatımlarla Piyasaya İlk Adım

VİOP, şu an ülkemizde en cazip koşulların bulunduğu piyasadır. Gerek sözleşmelerin getirdiği avantajlar gerekse işlem özellikleri, piyasayı birikimlerini değerlendirmek isteyen kişileri cezbetmektedir. Ama işlemlerin vadeli yapılıyor olması, biraz kafa karışıklığına neden olmaktadır. Bugünden, gelecek fiyatları üzerine yatırım yapmak fikri, henüz ülkemiz yatırımcıları için pek bir anlam ifade etmemektedir.

Vadeli işlemlere karşı bir ön yargı olmasına karşın, piyasanın sunduğu avantajlar herkese cazip gelecektir. En basitinden, sözleşmeler sayesinde daha az para ile daha yüksek bir kar imkanı bulunmaktadır. Peki, ama bu işlemleri nasıl yapacaksınız? İşte tam da bu nedenle sizlere bu yazıyı hazırladık. VİOP işlemleri nasıl yapılır konusunda kısaca örnek vermiştik. Şimdi bu konuya detaylı bir şekilde ele alacağız.

İşte VİOP’a ilk aldım olarak vadeli işlem örnekleri sizlerle:

Vadeli İşlem Sözleşmeleri için Örnekler

VİOP’ta en çok karıştırılan konu olan uzun ve kısa pozisyon konusuna, kısaca değindikten sonra örneklere geçelim. VİOP’ta uzun pozisyon (long) demek, alım yapmak demektir. Yani fiyatların yükseleceğini düşünerek yapılan işlemdir. Kısa pozisyon ise (short) satım yapmaktır. Yani gelecekte fiyatın düşeceğini düşünerek yaptığınız işlemdir.

Uzun ve kısa pozisyon terimlerini anladığımıza göre en basit şekilleriyle örneklerimize geçelim:

Uzun Pozisyon Yapma

Diyelim ki BIST 30 Yakın Vade Endeksi sözleşmesinin 95.000 seviyesinde ve siz bu fiyatın Ekim ayında yükseleceğini düşünüyorsunuz. Fiyatın yükseleceğini düşündüğünüz için yapacağınız işlem uzun pozisyon yani alım yapmak olacaktır. Şu anki güncel başlangıç teminatı olan 1025 TL’dir ve siz de bu kadarlık bir işlem yapacaksınız.

Şematik olarak bu durumu şu şekilde gösterelim:

Yakın Vade BIST 30 Endeks Sözleşmesi Fiyatı: 95.000 TL
Teminat: 1025 TL
Beklenti: Ekim Ayında Yükselecek
İşlem: Uzun (Long)
Pozisyon Sözleşme Büyüklüğü: (95.000/1000)100 = 9500 TL

Beklentiniz dahilinde BIST 30 sözleşmesinin Ekim ayında 97.000 seviyesine ulaştığını varsayalım. Bu durumda elde edeceğiniz kar/zarar oranı şu şekilde hesaplanır:

Kar/Zarar = (Satış Fiyatı – Alış Fiyatı)/10*Sözleşme Adedi
Kar/Zarar: (97.000 – 95.000)/10*1 = 200 TL
Yüzde Kazanç: 200/1025 = % 19,50

Sonuç olarak; beklentinizin doğru çıktığı bu işlemden yaklaşık olarak % 19,50 oranında kar etmiş oldunuz.

İkinci senaryomuzda ise beklentinizin yanlış çıkması durumuna göz atalım. Siz sözleşmenin değer kazanacağını düşünürken diyelim ki 94.000 seviyesine geriledi. Bu durumda zarar oranı şu şekilde olacaktır:

Kar/Zarar: (94.000 – 95.000)/10*1 = -100 TL
Yüzde Zarar: -100/1025 = % -9,75

Sonuç olarak; beklentinizin yanlış çıktığı bu işlemden % -9,75 oranında bir zararınız oluşmaktadır.

Kısa Pozisyon Yapma

Fiyatın düşeceğini öngörerek yapacağınız kısa pozisyon işlemini, Dolar/TL sözleşmesi üzerinden örneklendirelim. Sözleşme fiyatının 3,6500 olduğunu ve Ekim ayında bu seviyeden değer kaybı yaşanacağını öngörüyorsunuz. Bu nedenle de kısa pozisyon alacaksınız. Şu anki güncel başlangıç teminatı olan 180 TL ile işlem yapacağınızı düşünelim.

Şematik olarak bu durumu şu şekilde gösterelim:

Dolar/TL Sözleşmesi Fiyatı: 3,6500 TL
Teminat: 180 TL
Beklenti: Ekim Ayında Düşecek
İşlem: Kısa (Short)
Pozisyon Sözleşme Büyüklüğü: 1000 USD

Düşüş beklentiniz dahilinde Dolar/TL sözleşmesinin Ekim ayında 3,6000 seviyesine gerilediğini varsayalım. Bu durumda elde edeceğiniz kar/zarar oranı şu şekilde hesaplanır:

Kar/Zarar: (Satış Fiyatı – Alış Fiyatı)*1000*Sözleşme Adedi
Kar/Zarar: (3,6500 – 3,600)*1000*1 = 50 TL
Yüzde Kazanç: 50/180 = % 27,77

Dolar/TL sözleşmesinin değer kaybedeceğini doğru bir şekilde öngörerek yaptığınız işlemden, % 27,77 oranında bir karla işlemden ayrılmış olursunuz.

İkinci senaryomuzda ise beklentinizin yanlış çıktığını varsayalım. Ekim ayında sözleşmenin 3,6800 seviyesine yükseldiğini düşünelim. Bu durumda zararınız:

Kar/Zarar: (3,6500 – 3,6800)*1000*1 = -30 TL
Yüzde Zarar: -30/180 = % -16,66

Sonuç olarak; beklentinizin yanlış çıkması durumunda % 16,66 oranında bir zarar gerçekleşmektedir.

Fiziki Teslimatlı Uzun Pozisyon Yapma

Vadeli işlem sözleşmelerinde uzlaşma şekli, fiziki teslimat olarak belirlenmiştir. Vadenin son işlem gününde pozisyonun kapatılmaması durumunda fiziki teslimata gidilmektedir. T+1 gününde sözleşme büyüklüğü kadar pay, hesaba geçmektedir. Aynı gün bu hisseler, pay piyasasında satılmakta ve T+3 gününde takas yükümlüğü tamamlanmaktadır.

Fiziki teslimatlı uzun pozisyon yapma işlemini şu şekilde örnekleyebiliriz:

Diyelim ki Akbank sözleşmesi, 8,50 seviyesinde ve siz değer kazanacağını düşünüyorsunuz. Şu anki güncel başlangıç teminatı olan 100 TL ile işlem yapacaksınız.

Şematik olarak bu durumu şu şekilde gösterelim:

AKBNK Sözleşmesi Fiyatı: 8,50 TL
Teminat: 100 TL
Beklenti: Kapanışta Yükselecek
İşlem: Uzun (Long)
Pozisyon Sözleşme Büyüklüğü: 100 Pay

Yükseliş beklentinize göre AKBNK sözleşmesinin 9,00 liradan kapandığını düşünelim. Bu durumda kar/zarar durumunu hesaplayalım:

Kar/Zarar: (Satış Fiyatı – Alış Fiyatı)*100*Sözleşme Adedi
Kar/Zarar: (9,00 – 8,50)*100*1 = 50 TL
Yüzde Kazanç: 50/100 = %50

Elinize geçecek miktar, fiziki teslimat işlemi ile belirlenmiş olacaktır. T+1 gününde 100 adet AKBNK hissesi hesaba geçer ve pay piyasasında satıldıktan sonra işlem tamamlanır. T+3 gününde takas yükümlülüğünün yerine getirilmesi ile kazancınız elinize geçecektir.

EUR/USD Çapraz Kur Sözleşmesi ile Uzun Pozisyon

Şimdi EUR/USD çapraz kur sözleşmesi üzerinden uzun pozisyon işlemini örnekleyelim. 60 dolarlık başlangıç teminatı ile 1 lot 1,1050 dolar seviyesinden uzun pozisyon açtığınızı düşünelim. Pozisyonu açtığınızda USD/TRY kurunun spot piyasada 3,5015 olduğunu varsayalım.

Yukarıda anlattığım durumları şematize etmek gerekirse;

Başlangıç Teminat: 60 Dolar
İşlem Miktarı: 1 Lot
Açılış Fiyatı: 1,050
Açılışta USD/TRY Kuru: 3,5015

Sizin ise 20 günlük bir işlem yapıp pozisyonu 1,1150 seviyesinden kapattığınızı düşünelim. Kapanışta ise USD/TRY kurunun 3,5110 olduğunu varsayalım. Ek olarak TCMB gecelik faizinin de 10,75 seviyesinde olduğunu ele alalım.

Bu durumu da şematize edelim:

Kapanış Fiyatı: 1,1150
Kapanışta USD/TRY Kuru: 3,5110

Bu durumda kar/zarar hesabı yapalım:

Kar/Zarar: (Satış Fiyatı – Alış Fiyatı)*1000*Sözleşme Adedi
Kar/Zarar: (1,1150 – 1,050)*1000*1 = 65 Dolar bazında kar eldesi.

Çapraz kur üzerinden işlem yapıldığı için kotasyon dolar üzerinden verilir. Ama teminat ve kar/zarar hesapları TL üzerinden yapılır. Bu nedenle de USD/TRY kuru üzerinden pozisyon büyüklüğü hesaplanmalıdır.

(TL) Pozisyon Büyüklüğü: İşlem Fiyatı*Sözleşme Adedi*Sözleşme Büyüklüğü*Döviz Kuru
Pozisyon ilk açıldığı zaman işlem hacmi: 1,050*1*1000 EUR*3,5015 = 3676 TL
Pozisyon kapatıldığı zaman işlem hacmi: 1,1150*1*1000 EUR*3,5110 = 3914 TL

EUR/USD sözleşmesinin karı: 3914 – 3676 = 238 TL

Buna ek olarak nema gelir hesabı da yapılmalıdır. Örneğimize göre 1 lot EUR/USD sözleşmesinde alım sırasında yatırımcının hesabında en az 60 dolar (60*3,5015 TL = 211 TL) bulunması gerekmektedir. Bu tutar üzerinden de nema geliri elde edilmektedir. Bu durum da VİOP’un artı yönlerinden birisi olarak gösterilebilir.

Nema hesabı şu şekilde yapılır:

Nema = (Teminat*Faiz Oranı*Taşınan Pozisyon Gün Sayısı)/36500
TCMB Gecelik Faiz: 10,75
İşlemde Kalma Süresi: 20 Gün

Nema: (211*10,75*20)/36500 = 1,242 TL’dir.

Sonuç olarak toplam getirisi ise pozisyon karı ve nemanın toplanmasıyla bulunuyor. 238 + 1,242 hesabından 239,242 lira gelir elde etmiş olacaksınız.

Opsiyon Sözleşmesi için İşlem Örnekleri

VİOP’ta vadeli işlem sözleşmelerinin dışında opsiyon sözleşmeleri de bulunmaktadır. Bu sözleşmeler, vadeli sözleşmelerden farklı özelliklere sahiptir. Mesela opsiyon sözleşmelerinde uzun ve kısa pozisyon yerini call (alım) ve put (satım) opsiyonlarına bırakmaktadır. Bu durumu en iyi örneklerle anlatabiliriz.

Diyelim ki Garanti opsiyon sözleşmesi ile işlem yapacaksınız. Fiyatın yükseleceğini öngördüğünüz için call opsiyonu alırsınız. Opsiyon işlemine ait verileri şematize edelim:

Garanti Hissesi Spot Fiyatı: 8,35 TL
Garanti Opsiyon Sözleşmesi Prim Fiyatı: 0,08 TL
Sözleşme Büyüklüğü: 100 Lot

Bu durumda; 0,08 prim fiyatından 1000 kontrat büyüklüğünde call opsiyonu aldığınızı varsayalım. Ödenmesi gereken prim miktarı şu şekilde hesaplanır:

Ödenecek Prim: Prim Fiyatı*Lot*Kontrat Sayısı
Ödenecek Prim: 0,08*100*1000 = 8000 TL

Maliyetiniz 8000 TL oldu. Maksimum zararını, ödediğiniz prim kadar olacaktır. Yani 8000 TL. Vade sonuna gelindiğinde Garanti hisselerinin spot fiyatının 9,00 lira olduğunu varsayalım. Kar hesabınız şu şekilde yapılacaktır.

Kar = (Satış Fiyatı – Alış Fiyatı)*100*1000
Kar: (9,00 – 8,35)*100*1000 = 65000 TL

Net Kar/Zarar = Kar – Ödenen Prim
Net Kar: 65000 – 8000 = 57000 TL

Bu şekilde yaptığınız alım opsiyonu işleminden 57 bin liralık bir kar elde etmiş oldunuz.

VİOP İşlemlerini En Basit Nasıl Öğrenilebilir?

Örneklerimizle her ne kadar işlemi basite indirgemeye çalışsak bile eminim ki kafanız biraz karışmıştır. Bu durumda yapmanız gereken VİOP’un temellerini ve işlem mantığını tam olarak kavramaktır. Bunun için çeşitli eğitimler almalı ve deneme işlemler yaparak kendinizi geliştirmelisiniz.

Günümüzde internet üzerinden verilen birçok eğitim bulunuyor. Bu VİOP eğitimleri, videolar ve bilgilendirme kitapçıkları olarak sizlere ücretsiz bir şekilde sunulmaktadır. Eğer vadeli işlemlerin avantajından yararlanmak ve karlı sonuçlar elde etmek istiyorsanız mutlaka kendinizi bu eğitimlerle geliştirmelisiniz.

VİOP nasıl oynanır öğrenmek için en yollardan birisi de deneme hesaplarıdır. Sanal para ile gerçek piyasa koşullarında işlem yapabileceğiniz bu demo hesaplarda, kendinizi risk almadan geliştirebilirsiniz. 100.000 lira sanal para yüklü demo hesap sayesinde yukarıda sizlere anlattığım örneklerde olduğu gibi al-sat işlemleri yaparak, deneyim kazanırsınız. İşlemlerin mantığını tam olarak kavrayabilir ve nasıl para kazanacağınızı kısa sürede görebilirsiniz.

En İyi İkili Opsiyon Komisyoncuları 2020:
  • Binarium
    Binarium

    Sıralamada birincilik! En iyi ikili opsiyon broker!
    Yeni başlayanlar için mükemmel seçim! Ücretsiz eğitim ve
    demo hesabı! Kayıt bonusu!

  • Binomo
    Binomo

    Güvenilir ikili opsiyon broker!

İkili Opsiyonlar ve Forex Hakkında Her Şey
Bir cevap yazın

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: